🤑Декабрь для многих довольно затратный месяц, а все потому что Новый год – праздник, требующих значительных финансовых вложений. Подарки, праздничный стол, отдых, корпоративы, новогодние украшения и это далеко не весь список «обязательных» расходов.

#ПолиГрамотность


🤔Как обезопасить себя от выбора: сокращать расходы после роскошных новогодних «каникул» или немного пожить в долг?

🙌Пусть 13-я зарплата станет 1-ой в новом году!
Возможно, совет немного запоздалый и новогодние премии уже потрачены, но лучше поздно, чем никогда.

🚨Самое важное, что следует помнить: новогодние премии не для того, чтоб «спустить» их на Новый год, а чтоб комфортно преодолеть январь, который для многих связан с сокращением доходов на фоне выпадающих из графика рабочих (неоплачиваемых) дней. Отложите хотя бы половину и забудьте, держите деньги на крайний случай и это поможет спасти ваш кошелек!

🕓Отложенное потребление.
В привычном ключе речь идет о сбережениях, но поговорим об этом в более буквальном смысле. Выявите для себя те расходы, которых вы готовы избежать в ближайшие месяц-два.

( Читать дальше )

Главное отличие электроэнергетического сектора заключается в том, что по сути это естественная монополия, так как компании находятся под контролем у государственных структур. С другой стороны, сектор, является базовым и социально значимым, что накладывает множество ограничений. Наиболее перспективные компании на рынке — $IRAO и $HYDR



Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Стратегия 2025: на пороге больших перемен» от АТОН:

По данным Министерства энергетики РФ, за первые 9 месяцев 2024 года энергопотребление в России выросло на 4% г/г, в то время как в осенне-зимний период ожидается рост на 3,3% к аналогичному периоду прошлого года.

В то же время за январь-сентябрь 2024 г. объем электрической генерации вырос на 3,2% г/г до 885 млрд кВт·ч, согласно данным Росстата. Таким образом, на текущий момент энергопотребление растет быстрее, чем выработка электроэнергии.

Экспорт электроэнергии из РФ по итогам девяти месяцев 2024 года снизился на 33,5% г/г до 5,5 млрд кВт∙ч в основном за счет падения поставок в Китай на фоне дефицита электроэнергии на Дальнем Востоке. В то же время в 2024 году зафиксирован рост объема экспортных поставок в Казахстан, Киргизию, Монголию и по некоторым другим направлениям.

( Читать дальше )

Как приятно, что ты покупаешь &PLZL в начале года, а к концу года все инвет дома начинают писать, что это хорошая ИИ.

&Антикризисная Россия


Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Инвестиционная стратегия 2025» от Альфа банка:

Норникель: ставка на начало нового цикла на сырьевых рынках $GMKN

Акции Норникеля демонстрировали схожую динамику относительно мировых компаний-аналогов, но хуже российского рынка акций на отрезке с 2023 года. С июля 2023 акции торговались в некотором отрыве от динамики корзины металлов.

Мы видим перспективу переоценки акций на волне положительной динамики корзины металлов и ожидаемого разворота российского фондового рынка.

Наш метод оценки включает дисконтирование денежных потоков компании на горизонте 2025-2029, а также оценку на основе прогнозных мультипликаторов за 2026 год на уровне 5х для EV/EBITDA и 7x по P/E, что находится ниже исторических уровней компании.

Компания ожидаемо воздержалась от рекомендации промежуточных дивидендов за 2024 год, находясь в активной фазе инвестиционного цикла и учитывая текущую конъюнктуру рынка металлов.

( Читать дальше )

#ПолиГрамотность

😡Мир инвестиций в России содрогнулся в 2024 году от множества различных событий, которые стали неожиданностью для многих. Но нет худа без добра, так как именно из таких кризисных ситуаций мы чаще всего и выносим уроки, учимся.

🤔Так чему же научил 2024 среднестатистического инвестора? Давайте рассмотрим, чтоб не допустить поспешных решений в 2025 году, вне зависимости от ситуации на рынке!

😓Санкции против Мосбиржи. Летом Запад ввел против Московской биржи блокирующие санкции. В результате чего торги некоторыми валютами (американский и гонконгский доллар, евро) были приостановлены.

😨Для многих инвесторов это было полной неожиданностью и, в очередной раз, напоминанием: мир инвестиций прочно связан не только с внутренней, но и внешней политической ситуацией.

🚨Важно следить за событиями в глобальном масштабе, взвешивать риски, изучать прогнозы, создавая наиболее безопасные условия для своего капиталав будущем году.

📈Рост процентных ставок
В июле Центральный банк России, как опытный борец с инфляцией, нанёс по ней новый удар — резко поднял ключевую ставку до 18%. А в октябре продолжил наступление и увеличил её до 21%.

( Читать дальше )

Логично, что в своих отчетах серьезный упор Альфа делает именно на финансовом секторе, но и другие сферы не остаются без внимания. После того, как рынок подрос, доходность идей в моменте может и не такая многообещающая, как до заседания ЦБ, но этот факт не отменяет того, что представленные компании достойны внимания.

Компания: $ROSN, $SIBN, $FIVA@GS, $MGNT
Текущая цена: 572/617/2798/4952
Целевая цена: 645/696/3700/6550
Upside: 13% 13% 32% 32% (без учета див.)

Идея от банка Альфа банка:

Роснефть $ROSN
Будучи единственной историей роста на российском нефтяном рынке с понятными перспективами ввода новых мощностей, Роснефть остаётся одной из наиболее привлекательных инвестиционных идей в секторе на горизонте 2025 г. При этом поддержка государства в вопросах фискальной политики (в т. ч. налоговый вычет) и прямое участие компании в межправительственных соглашениях создает предпосылки для опережающего роста акций.

Компания продолжает демонстрировать выдающуюся операционную эффективность за счёт снижения удельных расходов и наращивания добычи на высокомаржинальных проектах. Это позволило компании обеспечить устойчивость рентабельности по EBITDA (30% за 9М24), которая может достичь 35% по мере восстановления цен на нефть и ввода новых проектов.

( Читать дальше )

#ПолиГрамотность

😍Новогодние традиции – неотъемлемая часть праздника, создающие волшебство! Наряжать елку, дарить подарки, готовить оливье, запускать салюты и всю неделю, а то и месяц, говорить «с Наступающим». Среди инвесторов тоже есть свои традиции, приуроченные к новогодним праздникам и самые интересные из них:

💪Подведение итогов года. Многие инвесторы, наряду с компаниями, в которые вкладываются, в конце года анализируют результаты своих инвестиций и оценивают эффективность своих стратегий. Это помогает им понять, что они сделали правильно, а где допустили ошибки.

🎯Планирование на следующий год. На основе анализа результатов инвесторы составляют планы на будущий год. Они определяют цели, стратегии и приоритеты для своих инвестиций. У многих компаний выходят прогнозы и отчеты, которым уделяется серьезное внимание при подготовке.

🎊Новогодние праздники – отличное время спокойно сесть, изучить собранный материал и определить вектор дальнейшей стратегии, опираясь на отчеты компаний с высоким уровнем доверия! Приятным бонусом является то, что отчеты публикуются с несколькими вариантами развития событий, а значит есть возможность снизить риски.

( Читать дальше )

Прогноз на повышение ключевой ставке не оправдался, фаза роста ставки закончилась, но о понижении на будущем заседании в феврале говорить рановато. Исходя из стратегии от Альфа Банка, почти все рекомендуемые ими компании это состав портфеля моих стратегий :)
Этот пост про облигации, где скачать оригинальный файл полного исследования вы знаете.

&Антикризисная Россия
&Компании роста RUB

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Инвестиционная стратегия 2025» от Альфа банка:


В 2024 г. инвесторы входили при ключевой ставке на уровне 16,0% и с ожиданием смягчения ДКП на фоне снижения инфляции, что отражено в макроэкономическом прогнозе ЦБ РФ, опубликованном на первом в 2024 г. опорном заседании ЦБ РФ по ключевой ставке, 16 февраля 2024 г. Увы, этому прогнозу не суждено было сбыться

Все классы облигаций подешевели по итогам 2024
Последовательное повышение ключевой ставки оказывало давление на котировки облигаций с фиксированным купоном на протяжении всего 2024 г., при этом купонная доходность компенсировала снижение цены лишь в случае ОФЗ с плавающим купоном

( Читать дальше )

Под конец года многие компании начинают публиковать очень интересную аналитику по рынку на будущий год. Альфа банк одним из первых представляет свой прогноз и выделяет $T, $POSI, $RENI, $SBER и $MGNT, как фаворитов с наивысшим потенциалом роста цен на акции.

&Антикризисная Россия
&Компании роста RUB

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Инвестиционная стратегия 2025» от Альфа банка:


Аналитики оценили потенциал роста Индекса Мосбиржи с учётом рыночных ожиданий (оптимистичный сценарий) и средних значений мультипликатора P/E после начала СВО (пессимистичный сценарий).
Анализ позволяет предположить, что в 2025 г. он может вырасти на 21-39% (от 3025 до 3 500 пунктов).

Пессимистичный сценарий: экстраполяция с учетом среднего P/Е за 2022-2024 гг. — чтобы получить целевой уровень Индекса Мосбиржи, мы рассчитали средневзвешенное значение мультипликатора P/E за период с 22 февраля 2022 г. по 20 мая 2024 г. (начало коррекции на рынке), которое составило 3,7х. С учётом форвардных мультипликаторов, моделируемых на базе 2025 г. (3,6х), и прогнозной инфляции (6%), потенциал роста индекса может составить не менее 21%.

( Читать дальше )

#ПолиГрамотность

🎄В предновогодние деньки многие задумываются о том, чтобы что-то изменить в своей жизни и на мой взгляд, начинать надо с собственных финансов! Так вы сможете не только облегчить себе жизнь, но и будете развивать экономический образ мышления, начав хотя бы с малого)

🤔Прежде чем начать работу над своими финансами, важно понять, чего вы хотите достичь. Это может быть накопление на отпуск, покупка дома или автомобиля, создание резервного фонда, все, что угодно!

☺️Запишите свои цели и определите приоритеты. Найдите время, подумайте и запишите для себя хотя бы в заметках «В новом году я хочу …
…разобраться с кредитами.
… отдохнуть за границей.
… купить авто.

❗️Бюджет — это план ваших доходов и расходов на определённый период времени. Он помогает контролировать свои финансы и избегать ненужных трат. Начните с анализа своих текущих расходов и доходов, а затем создайте бюджет, который будет соответствовать вашим финансовым целям.

🤑Проанализируйте свои расходы за текущий год, думаю, вы очень удивитесь тому, сколько и куда на самом деле тратите!

( Читать дальше )

Начиная с момента IPO (ноябрь 2023) акции $UGLD
показали высокую волатильность, не очень то характерную для рынка золота. Компания преподнесла несколько неприятных сюрпризов. Помните про рекомендация выжидать 2 года с момента первичного размещения? она актуальна

Компания: «Южуралзолото ГК» $UGLD

Текущая цена: 0,6577
Целевая цена: 0,7688
Upside: 17%/покупать

Идея от банка Велес Капитал:

«После выхода на IPO в ноябре 2023 г. акции ЮГК продемонстрировали внушительный рост и на какое-то время превысили 1 руб., однако затем снизились на треть на фоне SPO и приостановки добычи на уральских карьерах. Тем не менее мы полагаем, что бумаги компании имеют потенциал к росту благодаря высоким мировым ценам на золото, наращиванию производства, ожидаемому началу дивидендных выплат по итогам 2024 г. и выходу FCF в положительную зону по мере снижения CAPEX.»

Финансовые показатели. По итогам 1-го полугодия 2024 г. ЮГК нарастила выручку на 17,2% г/г благодаря росту мировых цен на золото и ослаблению рубля. EBITDA увеличилась на 9,7% г/г с рентабельностью 41,5% против 44,3% годом ранее. Свободный денежный поток ушел в отрицательную зону на фоне оттока средств в оборотный капитал.

( Читать дальше )